Alternativa nyckeltal och definitioner
För information kring bolagets alternativa nyckeltal, se länken nedan:
Definitioner:
Aktiefond
Köper aktier i börsnoterade företag. Det vanligaste målet för förvaltaren är att portföljen ska överprestera börsens genomsnitt (index). En aktiefond kan investera i ett enskilt land, i en region, globalt eller med fokus på en enskild sektor.
Avvecklingsportfölj
Fonder under avveckling (Avvecklingsportföljen) är de fonder till vilka Havsfrun anmält krav på utträde främst under år 2008 men trots stipulerad anmälan och rätt till utträde hade dessa fonder inte tillräckligt god likviditet för att lösa ut Havsfrun. Innehaven i dessa fonder är illikvida och utträden kan bara effektueras successivt i takt med att underliggande tillgångar likvideras. Havsfrun erhåll månadsvis bekräftade eller beräknade värden från samtliga fonder i avvecklingsportföljen enligt för fonderna föreskrivna regelverk, dvs. US GAAP eller IFRS. Havsfrun uppskattade förväntat värde i fall sådant ej inkommit vid rapporttillfället. Återstoden av Avvecklingsportföljen är en fordran på en avyttrad finansiell placering om 0,2 MSEK. Återbetalning förväntas ske under andra kvartalet 2023.
Beta
Ett mått på rörlighet av ett värdepapper eller en portfölj i förhållande till marknaden som helhet. Om en tillgång har ett betavärde på 0 innebär det att dess pris inte är korrelerat med marknaden, alltså att tillgången är oberoende av marknaden som helhet. Ett positivt beta betyder att tillgången tenderar att röra sig åt samma håll som marknaden, medan ett negativt beta innebär att tillgången tenderar att stiga då marknaden sjunker och vice versa.
Exponeringsgrad
Investeringsportföljens storlek inklusive nominellt belopp av aktieindexterminer i förhållande till substansvärdet.
Hedgefond
Ett väldigt brett begrepp som kan sägas beskriva fonder med en mer sofistikerad investeringsstil än renodlade aktie- eller räntefonder. Traditionellt sett har hedgefonderna inriktat sig på institutioner och förmögna privatpersoner, men under senare år har de även blivit tillgängliga för den breda allmänheten. Fonderna intar såväl långa som korta positioner och jagar inte sällan mer eller mindre riskfria vinster (arbitrage). De flesta länder tillåter inte att hedgefonder säljs till privatpersoner i landet och många fonder har därför sin hemvist i något av skatteparadisen (Cayman Islands, Bermuda os v.). Ordet hedge kommer ursprungligen från de olika säkringstekniker som fonderna använder för att skydda sig mot olika risker på marknaden.
Investeringsgrad
Investeringsportföljens storlek i förhållande till substansvärdet.
Korrelation
Ett statistiskt mått som visar samvariationen mellan två tillgångsslag. Korrelationen uttrycks som ett värde mellan 1 och -1, där 0 anger inget samband, 1 anger maximalt positivt samband och -1 anger maximalt negativt samband.
Omvänt förvärv
En vanlig situation som kan leda till ett omvänt förvärv är när ett större icke-noterat företag låter sig förvärvas av ett mindre noterat företag med avsikten att ta över det noterade företagets marknadsnotering. Det noterade bolaget genomför vanligtvis en riktad nyemission, där emissionen är tillräckligt stor för att ge kontrollen över bolaget till de tidigare ägarna av det icke börsnoterade bolaget. På detta sätt kan det onoterade bolaget besparas en hel del processer och kostnader som det innebär att gå in på börsen den traditionella vägen.
Räntefond
Köper företags- och statsobligationer med olika löptider. Korta räntefonder, s.k. penningmarknadsfonder, köper vanligtvis statsskuldväxlar. Långa räntefonder investerar i obligationer med flera års löptid. Dessa ger vanligtvis en bättre avkastning över tid än penningmarknadsfonder.