VD-kommentar
Under det tredje kvartalet etablerade och noterade Havsfrun bolaget HF Reverse (RTO) AB. Bolaget bildades som ett led i Havsfruns strategi att bredda verksamheten till ett nytt affärsområde med inriktning mot mindre företagsförvärv – ett område där vi bedömer att det finns betydande affärspotential.
Havsfrun är huvudägare och sponsor till HF Reverse och har initialt tillfört bolaget cirka 2,4 MSEK i eget kapital för att möjliggöra etableringen. Delar av Havsfruns styrelse har tillträtt i HF Reverse styrelse, samtidigt som delar av Havsfruns ledning även har tillträtt motsvarande roller i dotterbolaget.
För att bredda ägarbasen och uppnå spridningskraven inför noteringen på Spotlight Stock Market delade Havsfrun ut hälften av aktierna i HF Reverse till sina över 8 000 aktieägare. Bolaget erhöll därefter godkännande från Spotlight om notering, och första handelsdag var den 12 september.
HF Reverse är ett så kallat omvänt förvärvsbolag enligt Spotlights regelverk. Syftet är att genomföra ett omvänt förvärv av ett onoterat bolag med etablerad verksamhet för att på ett snabbt och effektivt sätt kunna ta målbolaget till Spotlight Stock Market. Genom att nyttja den struktur och erfarenhet från börsnoterad miljö som redan finns inom Havsfrun skapas en effektiv väg till notering för mindre bolag med tillväxtambitioner.
Eftersom HF Reverse är nyetablerat finns ingen historik eller omfattande due diligence att genomföra. Med etablerade rutiner för informationsgivning, redovisning och bolagsstyrning som enkelt kan anpassas till det nya bolaget, samt en redan spridd ägarbas om över 8 000 aktieägare, blir noteringsprocessen via HF Reverse både en snabbare och enklare väg än en traditionell IPO.
Det målbolag som bedöms passa för en sammanslagning med HF Reverse är ett bolag med sund och stabil ekonomi samt goda framtidsutsikter, där huvudägarna vill ta steget in i en noterad miljö och fortsätta driva bolaget vidare. Modellen lämpar sig alltså särskilt väl för ägare som vill notera sitt bolag men samtidigt behålla kontrollen som huvudägare.
Den breda ägarbasen i HF Reverse lägger grunden för en framtida företrädesemission när samgåendet är genomfört och målbolaget upptagits till handel på Spotlight Stock Market. I en noterad miljö är det betydligt enklare att attrahera nytt kapital än i en onoterad miljö, då investerare bland annat kan delta direkt via sina ISK-konton. Intresset bland privata och institutionella investerare är stort för att investera i växande och välskötta noterade bolag – även i det mindre segmentet.
Nu återstår att hitta rätt bolag med starka framtidsutsikter och ett marknadsvärde efter notering på 50–100 MSEK eller mer. Men det är inga skarpa gränser, det kan finnas både mindre oh större bolag av intresse.
Faller detta väl ut och vi lyckas etablera en fungerande modell, kan konceptet komma att upprepas. Därför är det första bolaget viktigt att få rätt.
Vi ser fram emot många spännande diskussioner med potentiella målbolag och välkomnar en förutsättningslös kontakt som ett första steg.
Jonas Israelsson
VD
